Abacus Green Deal
Transparence en matière de durabilité
Notre vision ESG
L’objectif d’investissement extra-financier du fonds Abacus Green Deal est d’investir de manière durable, au sens de l’article 9 du Règlement SFDR.
Au sein de l’univers d’investissement sont sélectionnées les actions des entreprises européennes dont les activités sont en lien directe avec le dévéloppement durable en particulier environnemental.
RÉPARTITION DES NOTES ESG
Le Abacus Green Deal adopte une stratégie extra-financière exhaustive. Notamment, l’analyse spécifique au fonds contraint l’univers d’investissement à titre prioritaire par rapport à l’analyse financière. Au sein de l’univers d’investissement, sont privilégiées des actions des entreprises européennes de toutes capitalisations dont les activités sont liées à la transition écologique et énergétique.
Au sens du règlement SFDR, le fonds se réfère à l’article 9. Ainsi, le fonds met en œuvre plusieurs approches :
- Exclusions normatives : excluant des entreprises impliquées dans les armes controversées et les entreprises trouvées en violation des 10 principes du Pacte mondial des Nations Unies et des Principes directeurs de l’OCDE ;
- Exclusions sectorielles : les énergies fossiles, l’électricité à partir du charbon, le tabac et l’industrie du divertissement pour adultes ;
- « Best-in-Class» ;
- Analyse des risques et des incidences ESG ;
- Analyse des émissions des gaz à effet de serre, périmètres 1,2,3 ;
- Analyse d’impact positif et de durabilité ;
- Dialogue avec les entreprises pour approfondir notre analyse et pour encourager l’impact positif ;
- Suivi des risques et des controverses.
Absence de préjudice
« Ce produit a pour objectif l’investissement durable. »
| Indicateurs applicables aux investissements dans des sociétés | ||||||||
| Indicateur d’incidences négatives sur la durabilité | Élément de mesure | Incidences 2024 | Incidences 2023 | Explication | Couverture 2024 | Couverture 2023 | Mesures prises | |
| Émissions de gaz à effet de serre | 1. Émissions de GES | Émissions de GES de niveau 1 | 2489.97 | 2635.71 | En Tonnes eq CO2 | 0.97 | 0.95 | Nous avons mis en place une nouvelle méthodologie de calcul des émissions de CO2 pour nos fonds. Nous avons pris en compte le poids de l'entreprise dans le portefeuille, notre part dans le capital, et le taux de couverture de l'indicateur pour obtenir les données les plus fiables. |
| Émissions de GES de niveau 2 | 833.52 | 688.4 | En Tonnes eq CO2 | 0.96 | 0.95 | |||
| Émissions de GES de niveau 3 | 3599.23 | 4067.65 | En Tonnes eq CO2 | 0.9 | 0.85 | |||
| Émissions totales de GES de niveau 1 et 2 | 3323.49 | 3324.11 | En Tonnes eq CO2 | 0.96 | 0.95 | |||
| Émissions totales de GES de niveau 1, 2 et 3 Scope 1,2,3 | 6922.72 | 7391.76 | En Tonnes eq CO2 | 0.9 | 0.85 | |||
| 2. Empreinte carbone | Carbon footprint Scope 1,2 | 146.29 | 154.19 | scope 1+2 / M€ investis | 0.96 | 0.95 | Suivi régulier | |
| Carbon footprint Scope 1,2,3 | 304.71 | 342.78 | scope 1+2+3 / M€ investis | 0.9 | 0.85 | Suivi régulier | ||
| 3. Intensité de GES des sociétés bénéficiaires des investissements | Intensité de GES des sociétés bénéficiaires des investissements Scope 1,2 | 217.08 | 226.16 | scope 1+2/ CA | 0.96 | 0.95 | Suivi régulier | |
| Intensité de GES des sociétés bénéficiaires des investissements Scope 1,2,3 | 547.21 | 629.59 | scope 1+2+3/ CA | 0.9 | 0.86 | Suivi régulier | ||
| 4. Exposition à des sociétés actives dans le secteur des combustibles fossiles | Part d’investissement dans des sociétés actives dans le secteur des combustibles fossiles | Le secteur des combustibles fossiles est exclu de l'univers d'investissement. | Politique d'exclusion | |||||
| Energie | 5. Part de consommation et de production d’énergie non renouvelable | Part de la consommation et de la production d’énergie des sociétés bénéficiaires d’investissement qui provient de sources d’énergie non renouvelables, par rapport à celle provenant de sources d’énergie renouvelables, exprimée en pourcentage du total des sources d’énergie | 0.2 | 0.66 | % | 0.67 | 0.74 | Suivi régulier |
| 6. Intensité de consommation d’énergie par secteur à fort impact climatique | Consommation d’énergie en GWh par million d’euros de chiffre d’affaires des sociétés bénéficiaires d’investissements, par secteur à fort impact climatique | |||||||
| Secteur A | 0 | GWH/ M€ CA | Suivi régulier | |||||
| Secteur C | 0.41 | 0.72 | GWH/ M€ CA | 0.93 | 0.88 | |||
| Secteur E | 0.85 | 0.41 | GWH/ M€ CA | 1 | 1 | |||
| Secteur F | 0.06 | 0.1 | GWH/ M€ CA | 0.65 | 0.63 | |||
| Secteur G | 0.01 | 0.01 | GWH/ M€ CA | 1 | 1 | |||
| Secteur H | 0 | 0 | GWH/ M€ CA | |||||
| Secteur L | 0 | 0 | GWH/ M€ CA | |||||
| Biodiversité | 7. Activités ayant une incidence négative sur des zones sensibles sur le plan de la biodiversité | Part des investissements effectués dans des sociétés ayant des sites/établissements situés dans ou à proximité de zones sensibles sur le plan de la biodiversité, si les activités de ces sociétés ont une incidence négative sur ces zones | Aucune donnée disponible | |||||
| Eau | 8. Rejets dans l’eau | Tonnes de rejets dans l’eau provenant des sociétés bénéficiaires d’investissements, par million d’euros investi, en moyenne pondérée | 7327926.18 | 3031484.21 | Les émissions d'eau sont inconnues. Les données recueillies font référence à la consommation d'eau en Km3/ M€. | 0.57 | 0.61 | Suivi régulier |
| Déchets | 9. Ratio de déchets dangereux et de déchets radioactifs | Tonnes de déchets dangereux et de déchets radioactifs produites par les sociétés bénéficiaires d’investissements, par million d’euros investi, en moyenne pondérée | 549.49 | 437.98 | Tonnes / M€ | 0.52 | 0.57 | Suivi régulier |
| "INDICATEURS LIÉS AUX QUESTIONS SOCIALES, DE PERSONNEL, DE RESPECT DES DROITS DE L’HOMME ET DE LUTTE CONTRE LA CORRUPTION ET LES ACTES DE CORRUPTION" | ||||||||
| Les questions sociales et de personnel | 10. Violations des principes du pacte mondial des Nations unies et des principes directeurs de l’OCDE pour les entreprises multinationales | Part d’investissement dans des sociétés qui ont participé à des violations des principes du Pacte mondial des Nations unies ou des principes directeurs de l’OCDE à l’intention des entreprises multinationales | Les entreprises qui violent les principes du Pacte mondial Global Compact et des Principes directeurs de l'Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE) à l'intention des entreprises multinationales sont exclues de l'univers d'investissement. | Politique d'exclusion | ||||
| 11. Absence de processus et de mécanismes de conformité permettant de contrôler le respect des principes du Pacte mondial des Nations unies et des principes directeurs de l’OCDE à l’intention des entreprises multinationales | Part d’investissement dans des sociétés qui n’ont pas de politique de contrôle du respect des principes du Pacte mondial des Nations unies ou des principes directeurs de l’OCDE à l’intention des entreprises multinationales, ni de mécanismes de traitement des plaintes ou des différents permettant de remédier à de telles violations | 0.24 | 0.26 | Concerne les entreprises qui ne sont pas signataires du Pacte mondial des Nations Unies | 0.98 | 0.89 | Suivi régulier | |
| 12. Écart de rémunération entre hommes et femmes non corrigé | Écart de rémunération moyen non corrigé entre les hommes et les femmes au sein des sociétés bénéficiaires des investissements | Aucune donnée crédible n'était disponible | ||||||
| 13. Mixité au sein des organes de gouvernance | Ratio femmes/hommes moyen dans les organes de gouvernance des sociétés concernées, en pourcentage du nombre total de membres | 0.37 | 0.36 | % | 0.99 | 0.99 | Suivi régulier | |
| 14. Exposition à des armes controversées (mines antipersonnel, armes à sous-munitions, armes chimiques ou armes biologiques) | Part d’investissement dans des sociétés qui participent à la fabrication ou à la vente d’armes controversées | Les entreprises dont les activités sont liées à des armes controversées sont exclues de l'univers d'investissement. | Politique d'exclusion | |||||
| Indicateurs applicables aux investissements dans des émetteurs souverains ou supranationaux | ||||||||
| Indicateur d’incidences négatives sur la durabilité | Élément de mesure | Incidences 2023 Juin | Explication | Couverture 2023 Juin | Mesures prises | |||
| Environmental | 15. Intensité de GES | Intensité de GES des pays d’investissement | The funds do not invest in sovereigns and supranationals | |||||
| Social | 16. Pays d’investissement connaissant des violations de normes sociales | Nombre de pays d’investissement connaissant des violations de normes sociales (en nombre absolu et en proportion du nombre total de pays bénéficiaires d’investissements), au sens des traités et conventions internationaux, des principes des Nations unies ou, le cas échéant, du droit national. | The funds do not invest in sovereigns and supranationals | |||||
| Indicateurs applicables aux investissements dans des actifs immobiliers | ||||||||
| Indicateur d’incidences négatives sur la durabilité | Élément de mesure | Incidences 2022 | Explication | Couverture 2022 | Mesures prises | |||
| Combustibles fossiles | 17. Exposition à des combustibles fossiles via des actifs immobiliers | Part d’investissement dans des actifs immobiliers utilisés pour l’extraction, le stockage, le transport ou la production de combustibles fossiles | Les fonds n'investissent pas dans des actifs immobiliers | |||||
| Efficacité énergétique | 18. Exposition à des actifs immobiliers inefficaces sur le plan énergétique | Part d’investissement dans des actifs immobiliers inefficaces sur le plan énergétique | Les fonds n'investissent pas dans des actifs immobiliers | |||||
| Autres indicateurs relatifs aux principales incidences négatives sur les facteurs de durabilité | ||||||||
| INDICATEURS CLIMATIQUES ET AUTRES INDICATEURS RELATIFS À L’ENVIRONNEMENT | ||||||||
| Émissions | 4. Investissements dans des sociétés n’ayant pas pris d’initiatives pour réduire leurs émissions de carbone | Part d’investissement dans des sociétés qui n’ont pas pris d’initiatives pour réduire leurs émissions de carbone aux fins du respect de l’accord de Paris | 0.04 | 0.05 | % | 1 | 0.99 | Suivi régulier |
| Eau, déchets et autres matières | 7. Investissements dans des sociétés sans politique de gestion de l’eau | Part d’investissement dans des sociétés sans politique de gestion de l’eau | 0.42 | 0.28 | % | 0.88 | 0.91 | Suivi régulier |
| INDICATEURS LIÉS AUX QUESTIONS SOCIALES, DE PERSONNEL, DE RESPECT DES DROITS DE L’HOMME ET DE LUTTE CONTRE LA CORRUPTION ET LES ACTES DE CORRUPTION | ||||||||
| Questions sociales et de personnel | 1. Investissements dans des entreprises sans politique de prévention des accidents du travail | Part d’investissement dans des sociétés sans politique de prévention des accidents du travail | 0.05 | 0.03 | % | 0.95 | 0.97 | Suivi régulier |
| 2. Taux d’accidents | Taux d’accidents dans les sociétés concernées, en moyenne pondérée | 6.9 | 8.9 | Se réfère au taux total d'incidents enregistrable | 0.65 | 0.78 | Suivi régulier | |
| 4. Absence de code de conduite pour les fournisseurs | Part d’investissement dans des sociétés sans code de conduite pour les fournisseurs (lutte contre les conditions de travail dangereuses, le travail précaire, le travail des enfants et le travail forcé) | 0.1 | 0.09 | Les données concernent les entreprises qui ne prennent pas en compte les critères ESG (pas seulement sociaux) dans la gestion de leur chaîne d'approvisionnement. | 0.99 | 0.95 | Suivi régulier | |
| 6. Protection insuffisante des lanceurs d’alerte | Part d’investissement dans des entités qui n’ont pas défini de politique de protection des lanceurs d’alerte | 0.12 | 0.16 | % | 0.96 | 0.89 | Suivi régulier | |
| Droits de l’homme | 9. Absence de politique en matière de droits de l’homme | Part d’investissement dans des entités ne disposant pas d’une politique en matière de droits de l’homme | 0.09 | 0.05 | % | 0.98 | 0.97 | Suivi régulier |
| Lutte contre la corruption et les actes de corruption | 15. Absence de politique de lutte contre la corruption et les actes de corruption | Part d’investissement dans des entités ne disposant pas d’une politique de lutte contre la corruption et les actes de corruption conforme à la convention des Nations unies contre la corruption | 0.02 | 0.06 | % | 1 | 0.96 | Suivi régulier |
Le fonds veille à être aligné sur les Principes directeurs de l’OCDE à l’intention des entreprises multinationales et les Principes directeurs des Nations Unies relatifs aux entreprises et aux droits de l’homme, y compris les principes et droits énoncés dans les huit conventions fondamentales identifiées dans la Déclaration de l’Organisation internationale du Travail relative aux principes et droits fondamentaux au travail et Charte des droits de l’homme.
Cet alignement est vérifié et suivi au niveau de l’univers investissable. Une entreprise se trouvant en violation de ces Principes est exclue de l’univers investissable.
Objectif d’investissement durable
Objectif de contribution à la transition écologique et énergétique
Production d’énergie
Efficacité énergétique
Économie circulaire
Ressources durables
Technologies innovantes
Assurer à travers l’investissement dans nos cinq thématiques d’activité
Mesurer la durabilité à travers ces cinq objectifs environnementaux
Stratégie d'investissement
1 – NOTRE PHILOSOPHIE
Nos convictions socialement responsables et consciencieuses du développement durable motivent notre stratégie extra-financière et notre orientations d’investissement.
2 – RECHERCHE ET ANALYSE
Nous effectuons notre devoir de diligence et procédons à l’analyse ESG de chaque entreprise.
Nous procédons à une analyse approfondie des activités, de l’approche responsable de l’entreprise et de sa culture corporative.
Notre analyse est faite en interne et à l’aide d’un outil propriétaire.
Avec des données brutes, directement récoltées au près de l’entreprise, de ses rapports et ses publications.
Notre analyse se base sur les données quantitatives, complétées et contextualisées par les données qualitatives.
3 – ENGAGEMENT ET STEWARDSHIP
Nous engageons activement l’entreprise afin de récolter les données auprès du management, et d’échanger sur les éventuelles voies d’amélioration.
4 – KPI ET TRANSPARENCE
Afin d’assurer un seuil minimal ESG, pour chaque fonds, une approche spécifique est assignée.
De plus nous nous efforçons d’atteindre une performance ESG du portefeuille supérieure à celle de son indice de référence.
Nous analysons et suivons près de 130 KPIs y compris l’empreinte et l’intensité des émissions pour tous les portefeuilles. Nous prenons en compte les périmètres 1, 2 et 3.
La performance ESG de nos fonds fait l’objet d’un reporting régulier, mensuel et annuel.
Les 5 postulats de notre stratégie extra-financière
DIMINUER LES RISQUES
Prévenir l’impact négatif sur la valeur et sur l’environnement
Exclusions normatives et sectorielles
Analyse ESG basée sur la double matérialité
Gestion pragmatique et objective des controverses
SAISIR LES OPPORTUNITÉS
Privilégier et encourager l’impact positif
Mesure d’impact positif
Dialogue constructif et proactif
Les objectifs du fonds
Seuil minimal d’investissabilité
L’univers entier est noté et 20% d’entreprises pires notées sont exclues
Taux de couverture d’analyse ESG
Supérieur à 90% par ponderation
Notation ESG
Supérieure à celle d’indice de reference
Intensité des émissions
Inférieure à celle de l’indice de référence
Expositions
Exposition au développement durable
L’exposition au risque de responsabilité est appréciée à travers l’analyse ESG approfondie, en analysant plus de 130 critères des quatre piliers: environnemental, social, sociétal, et de gouvernance. L’analyse ESG permet de saisir l’exposition de la société de gestion au risque de responsabilité, étant défini en tant que risque juridique lié à la poursuite et/ou à la condamnation des entreprises pour violation de leurs contraintes et obligations ESG.
L’exposition au développement durable est appréciée à travers les Objectifs de développement durable (ODD), en prenant en compte la contribution directe et indirecte des entreprises investies et en assignant une note de 0 à 100.
Le taux d’investissement durable est calculé en interne en prenant en compte trois critères : la contribution substantielle à un ou plusieurs ODDs, l’absence de préjudice significatif et une bonne gouvernance.
Le calcul de durabilité distingue les objectifs environnementaux liées à l’eau propre (ODD 6), l’énergie propre (ODD 7), la consommation durables (ODD 12), la lutte contre le changement climatique (ODD 13) et la biodiversité (ODD 15), et les objectifs sociaux liés à la santé humaine (ODD 3), la formation et éducation de qualité (ODD 4), l’égalité entre les sexes (ODD 5), le travail décent (ODD 8), et la réduction des inégalités (ODD 10).
La notation ESG, totale et par pilier, est calculée par notre outil propriétaire pour toutes les entreprises investies. L’outil est développé sur la base de double matérialité prenant en compte les risques de durabilité sur l’entreprise et le risque d’incidence négative de l’entreprise sur les facteurs de durabilité.
La contribution aux ODD est appréciée par la contribution directe à un ou plusieurs objectifs du fait de l’activité de l’entreprise, et par la contribution indirecte du fait de la démarche, du comportement et de la culture d’entreprise indépendamment de l’activité.
Suivi de l’objectif d’investissement durable
Mesure de la durabilité
Permet d’assurer la construction du portefeuille véritablement durable
Trois critères :
- la contribution substantielle à un ou plusieurs ODDs
- l’absence de préjudice significatif
- une bonne gouvernance.
Contribution significative par rapport aux :
Le contrôle durant la vie de l’actif
1 – Suivi de l’univers
Analyse initiale
2 – Suivi du portefeuille
Analyse approfondie
3 – Contrôle pre-trade
4 – Contrôle post-trade
5 – Engagement
Méthodologie
Exclusions normatives et sectorielles
Best in class
Analyse ESG basée sur la double matérialité
Mesure d’impact positif
Analyse des émissions à effet de serre
Objectif d'investissement durable
La fonds calcule le taux d’investissement durable au regard des émetteurs. Ce calcul est effectué en interne à l’aide d’un outil propriétaire en prenant en compte trois critères : la contribution substantielle à un ou plusieurs objectifs de développement durable (ODD), l’absence de préjudice significatif et une bonne gouvernance.
Pour plus de détails :
Couverture Politique Investissement Responsable
Couverture Document
Couverture Code Transparence Green Deal
Couverture Politique d’engagement
Couverture Politique d’exclusion
Sources et données
Données externes - outils et analyses internes
Nous attachons une grande importance au développement des modèles propriétaires construits sur notre expertise visant à apporter une valeur ajoutée tangible dans l’application de notre stratégie extra-financière. Nos outils d’analyse et de suivi respectent ce principe et ont pour objectif d’offrir des résultats que nous maîtrisons dans leur ensemble.
Nos outils propriétaires développés sur la base des standards internationaux
L’équipe de gestion est responsable de la veille scientifique, technique et réglementaire en matière de développement d’outils et de la gestion extra-financière. Elle s’appuie sur des standards internationaux :
- Les objectifs de développement durable (ODD) de l’ONU pour leur granularité et leur approche approfondie et globale.
- Les Global Reporting Initiative (GRI) et Carbon Disclosure Project (CDP), pour leurs publications pertinentes et leur travail sur l’amélioration de la transparence dans le domaine extra-financier ;
- Les sources documentaires publiées par les organismes de l’Union européenne tels que l’Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) et l’Agence européenne de l’environnement (EEA).
- Les publications des autorités publiques nationales telles que, pour la France, l’Agence de l’Environnement et de la Maîtise de l’Energie (ADEME) et l’Agence française de gestion financière (AFG) ;
Limitations méthodologiques
L’analyse ESG adoptée repose majoritairement sur des données qualitatives et quantitatives fournies par les entreprises elles-mêmes. Elle dépend donc de l’hétérogénéité de la qualité de ces informations et de la quantité des données disponibles. Pour pallier les éventuels vides le compartiment communique avec les entreprises afin d’obtenir les informations nécessaires à travers les questionnaires ESG.
Les données ESG reçues de tiers peuvent être incomplètes, inexactes ou indisponibles de temps à autre. Il peut également y avoir un biais de taille, les grandes capitalisations ayant plus de budget alloué à leur démarche responsable et de RSE.
L’analyse carbone est bornée par une absence d’un cadre de reporting clairement défini. Les méthodes utilisées par les entreprises pour le calcul de leurs émissions CO2 peuvent varier en qualité autant qu’en quantité. Ainsi, les données publiées par les entreprises peuvent se baser sur périmètres différents des émissions induites (Scope 1,2,3). Notamment, les émissions du scope 3 sont souvent indisponibles. Tout cela peut affecter le calcul de l’empreinte globale du portefeuille.
Devoir de diligence
Suivi de l’univers investissable :
- Exclusions selon notre Politique d’exclusion
- Analyse des controverses et risques
- Analyse ESG intitale, avec l’exclusion de 20% moins bien note (Best in Universe)
Suivi et mise à jour quotidiens
Suivi du portefeuille :
- Analyse ESG approfondie
- Analyse d’impact et de durabilité
- Suivi des controverses
Suivi quotident, mise à jour des donnéesà minima annuelle, ponctuelle en cas de controverses
Contrôle ponctuel de l’investissabilité et du risque ESG avant l’accomplissement d’un ordre
Mise à jour et suivi des ratios ESG quotidiens.
Suivi quotident de l’accomplissement de objectifs ESG au sein du portefeuille:
- Notation supérieure à l’indice de reference
- Taux de couverture par l’analyse ESG >90%
- Taux d’investissabilité >90%
Nous communiquons avec les entreprises sur le sujet de leur démarche responsable.
Nous prenons contact à plusieurs occasions :
- Ponctuellement afin d’approfondir notre analyse
- Régulièrement à l’occasion de forums ESG
- A la demande de l’entreprise
L’équipe de gestion est également responsable de l’identification, de la mesure et du contrôle, en premier niveau, des risques liés à la mise en œuvre de l’approche extra-financière au sein des portefeuilles gérés. Ces risques sont contrôlés, en deuxième niveau, par le Middle Office Risques de la société de gestion, avec l’appui du délégataire des contrôles permanents.
Engagement
Philippe Hottinguer Gestion souhaite promouvoir la prise en compte de la sphère extra-financière auprès de ses clients et ses investisseurs. La société encourage l’intégration des facteurs ESG dans les processus décisionnels et dans les activités des entreprises dans lesquelles elle investit.
La société est engagée auprès de l’organisme de Principes d’investissement responsable de l’ONU, à respecter les 6 Principes pour l’investissement responsable, y compris ceux relatifs à l’engagement actionnarial. Nous nous sommes engagés à :
- Être des actionnaires actifs, en intégrant les questions ESG à nos politiques et procédures en matière d’actionnariat.
- Encourager les entreprises dans lesquelles nous investissons à publier les informations concernant leurs pratiques ESG.
- Promouvoir l’adoption et la mise en œuvre des Principes dans le secteur des investissements.
- Coopérer pour améliorer l’efficacité de notre mise en œuvre de ces Principes.
Dans cette perspective, nous avons prévu plusieurs approches d’engagement.
Engagement collaboratif
Promotion et partage de connaissances sur les thématiques de la finance durable
Forums, conférences…
Plateformes collaboratives
Engagement individuel
Protéger et améliorer le processus d’investissement, suivre la performance ESG et encourager l’impact positif des actifs
Questionnaire ESG
Dialogue constructif et proactif
Votes aux assemblées
Alignés sur les objectifs et les principes d’investissement de la société
Votes aux assemblées
Accomplissement de l’objectif d’investissement durable
Indice de référence : Eurostoxx
L’indice de référence suit la même stratégie de notation ESG avec les mêmes KPI, méthodes de calcul et est noté en utilisant la même matérialité variable que le portefeuille. La conformité des objectifs de durabilité du portefeuille est mesurée quotidiennement. Cela se fait en partie en utilisant la notation ESG de l’indice de référence. D’autres KPI, tels que l’intensité ou l’empreinte carbone, sont suivis régulièrement et font l’objet d’un reporting mensuel. En ce sens, l’indice de référence est surveillé en permanence et assuré pour être aligné sur les caractéristiques environnementales et sociales promues par le produit financier.
Les scores ESG respectifs de l’univers investissable et de l’indice de référence sont pondérés par leur capitalisation et mis à jour quotidiennement afin d’assurer un alignement continu avec chaque objectif ESG du portefeuille.
Nous utilisons la même méthodologie pour le calcul des facteurs ESG de l’indice et du portefeuille. Notre politique d’investissement responsable détaille la méthodologie appliquée.